Der junge Musiker Sebaldus liebt die schöne Barbara, die bei Gräfin Durande auf deren Schloss aufgewachsen ist. Doch er ist zu schüchtern, ihr seine Liebe zu gestehen, obwohl sie voller Sehnsucht darauf wartet. Da tritt eines Tages ein dämonischer Schattenspieler auf dem Schlossfest auf und schenkt dem Unglücklichen eine Zaubergeige, mit der er die Liebe seiner Angebeteten gewinnen kann. Als Preis dafür verlangt er Sebaldus′ Schatten.

Als die Menschen aber sehen, dass der Musiker seinen Schatten verloren hat, wenden sie sich voller Grauen von ihm ab, und auch Barbara flieht in ein Kloster. Dort sucht er sie verzweifelt auf und gesteht ihr seine Tat. Von nun an suchen beide rastlos den unheimlichen Verführer. Als sie ihn endlich finden, geht er vor Barbaras hingehaltenem Kreuz in Flammen auf, die verwünschte Geige zerfällt zu Asche. Sebaldus hat seinen Schatten wieder.