Liebe und Tod in der Manege: Im Zirkus Royal führen die jungen Artisten Ziska, Armand, Frank und ihr Mentor Atto jeden Tag vor einer begeisterten Menge die Luftsensation "Geister der Nacht" vor. Armand ist unglücklich verliebt in Ziska. Als diese ihn abweist, da sie nur Frank liebt, stürzt sich Armand vom Trapez und findet den Tod. Der merkwürdige Erfinder Dr. Magirus konstruiert eine Puppe, den radio-mechanischen Menschen, der Armand bei der Nummer ersetzen soll. Aber auch Dr. Magirus verliebt sich in Ziska. Bei einem Gerangel mit der Puppe hoch über der Manege stürzt er in die Tiefe.