Moskau - Shanghai
Als das 1917 das Zarenreich zusammenbricht, befindet sich die verwitwete Olga Petrowna gerade auf einer Reise. Die Revolution verhindert ein Wiedersehen mit ihrer kleinen Tochter Maria. Auf der Suche nach ihrem Kind begegnet sie dem Rittmeister Alexander Repin, den sie durch ihren langjährigen Verehrer Sergej Smirnow kennt. Er ist bereit, ihr zu helfen, und beide spüren sehr bald, dass sie sich lieben. Sie versuchen zu fliehen, doch Alexander wird verhaftet. Im Gefängnis sieht er seinen alten Freund Smirnow wieder, der ihm zur Flucht verhilft.
In den Wirren des politischen Umbruchs sehen sich Olga und Sergej wieder. Auch er liebt sie über alles, und sie fliehen nach Shanghai. Dort hält sich Olga als Sängerin über Wasser. Sie hat Alexander und ihre Tochter nie vergessen, bis sie ihn endlich nach über zehn Jahren als Sänger der Donkosaken in Shanghai wiedersieht. Als sie ihn umarmen will, erfährt sie von seiner Verlobten, die keine andere ist, als ihre Tochter Maria. Die beiden hat sie nun verloren, doch mit Sergej will sie einen gemeinsamen Anfang wagen.