Bills Freundin Lore ist Kunststudentin in Berlin. Da ihr Professor nichts von malenden Frauen hält, tauscht sie in echtes Raffael-Gemälde in einer Galerie durch eine von ihr angefertigte Kopie aus. Da wird bei einem spektakulären Diebstahl die Fälschung gestohlen. Kriminalrat Keller verdächtigt Bill und Lore. Doch Bill, der ein begabter Verwandlungskünstler ist, entzieht sich in immer neuen Masken der Verhaftung. In der Maske des Kriminalrats verfolgt er sogar die Spur des Bilderdiebs und kann den wahren Täter überführen.