Dominik Grafs Verfilmung der gleichnamigen Erzählung von Henry James verlegt die Handlung aus dem 19. Jahrhundert ins Jahr 2001. Die Geschichte erzählt von dem schüchternen Abiturienten Gregor, der während eines Internatsaufenthalts die ebenso schöne wie geheimnisvolle Billie kennen lernt. Sie ist verheiratet, lebt getrennt von ihrem Mann und hat einen kleinen Sohn. Gregor verliebt sich in Billie und sucht Rat bei seinem Freund, dem Frauenheld Arthur. Dann aber verschwindet Billie völlig überraschend. Als sie Monate später wieder auftaucht, hat das Wiedersehen fatale Folgen für die Freunde Gregor und Arthur.