Von seinem Onkel, dem Magier Drosselheimer, bekommt der kleine, schlecht erzogene Prinz eine magische Nuss geschenkt. Doch der achtlose Junge wirft die Nuss ins Kaminfeuer, worauf er sich in einen Nussknacker und sein Hofstaat in Spielzeugfiguren verwandelt. Mit Hilfe der kleinen, gutmütigen Klara begibt sich der Nussknacker-Prinz auf eine abenteuerliche Reise ins Spielzeugland, um den Zauber mit Hilfe einer neuen Zaubernuss rückgängig zu machen. Aber sie müssen sich beeilen, denn der böse Mauskönig setzt alles daran, die Rückverwandlung zu verhindern, damit er endlich die Macht im Königreich an sich reißen kann.