Liebevolle Erinnerung an den 1948 verstorbenen Groteskkomiker Karl Valentin: In einer Rahmenhandlung kommt das Publikum auf dem Münchner Oktoberfest ins "Kinematographentheater", das Filme aus einer vergangenen Zeit zeigt. Die Vorstellung beginnt, es folgen zuerst Wochenschauausschnitte und dann Valentins zwischen 1933 und 1936 entstandenen Kurzfilme "Musik zu zwein", "Der verhexte Scheinwerfer", "Ein verhängnisvolles Geigensolo", "Der Zithervirtuose" und "Orchesterprobe".