Animation einer abstrakten Choreographie von verschiedenartigen Kreisen, sychronisiert zu einer Bearbeitung der Venusberg-Ballettmusik aus "Tannhäuser" von Richard Wagner, die in den Huldigungsmarsch aus "Sigurd Jorsalfar" von Edvard Grieg übergeht. Fischinger schmuggelte den Film an der Zensurstelle vorbei, in dem er die Lizenz an die Werbeagentur Tolirag vergab und den Schlusstitel "Alle Kreise erfasst Tolirag" hinzufügte. Somit wurde "Kreise" als Werbefilm genehmigt.