Teddy Lemke, ein ehemaliger Musikclown, kümmert sich selbstlos und liebevoll um den kleinen Ulli, der denkt, dass Teddy sein Vater ist. Dabei hat ihn seine Mutter vor Jahren alleine zurückgelassen, als sie nach Amerika ging; und Teddy hat sein eigenes Kind früh verloren. Dem kleinen Jungen gelingt es auf seine liebenswerte Art, dass Teddy wieder anfängt in seinem Beruf zu arbeiten. Schließlich ist es sogar soweit, dass beide mit einer Nummer in einem Zirkus auftreten können. Da erreicht sie die Nachricht, dass Ullis Mutter mit ihrem neuen Ehemann aus den Staaten gekommen ist, um ihn zurückzufordern. Daraufhin packt Teddy alles zusammen und flieht mit seinem Ziehsohn in die Schweiz. Doch bald bemerkt Teddy schweren Herzens, dass auch Ullis Mutter ein Anrecht auf ihren Sohn hat – und ihm bleibt zumindest die wiedergewonnene Lebensfreude.