Der Musiker Udo Lindenberg entdeckt in New York die Koffer von deutsch-jüdischen Künstlern, die in der Nazi-Zeit nach Übersee emigriert sind. In den Koffern finden sich Notenskizzen, vergilbte Musiktexte und auch fertige Songs. Auf dem Ocean-Liner Queen Elizabeth II entsteht die Vision einer großen Bühnenshow: Die verschollenen Songs werden lebendig durch die Darbietung von Lindenberg und seinem Panikorchester mit Unterstützung der Barmädchen Ellen und Nathalie und der illustren Schiffsbesatzung. Und der alte Chefstewart, verkörpert von Horst Buchholz, erzählt von den Überfahrten der dreißiger Jahre, von den Emigranten und ihren Schicksalen.