Eigentlich will Pepolino, der Mädchenschwarm mit dem roten Stirntuch, ein berühmter Sänger werden. Aber er gerät gegen seinen Willen und auf Drängen seiner Großmutter Granny unter die Piraten. Der kleine Troubadour soll dem schurkischen Kapitän Babaluk eine Landkarte abjagen, die zu einem Schatz von unermesslichem Wert führt.

Darauf hat es aber auch die Hexe Admiral Hildegard abgesehen. Sie hetzt das Piraten-Trio Glasauge, Holzbein und Rotbart auf Pepolino, dem sein Hund Jakob, der Papagei don Poco und die Schiffsratte Emil auf den sieben Weltmeeren beistehen. Pepolino nähert sich dem so genannten Bauchnabel des Teufels und trifft die Meerjungfrau Mora. Er entdeckt: "Mora ist wichtiger als alle Schätze der Welt." Aber Babaluk samt Katze Babette und die Hexe Hildegard sind da ganz anderer Ansicht. Sie zwingen Pepolino zu Gewalt und Blut für Gold. Nur noch Mora mit ihrem Dreizack kann die Katastrophe aufhalten.

Quelle: Kinderfilm online