Fernsehfilm über das Leben und die Karriere des bayerischen Komödiantenpaars: Das erste Mal begegnet Liesl Karlstadt ihrem späteren Partner Karl Valentin im Alter von 20 Jahren. Nach einem erfolgreichen Auftritt als Schauspielerin kommt er in ihre Garderobe und rät ihr mit bissigen Worten, sich besser ein anderes Metier zu suchen – sie sei bestenfalls zur Komödiantin geeignet. Tatsächlich hat er ihr ein komisches Couplet geschrieben, dass sie trotz seiner Kränkungen vorträgt - mit überragendem Erfolg. Karlstadt und Valentin beschließen, auf der Bühne ein Paar zu werden. Gemeinsam feiern sie große Erfolge. Auch privat kommen die beiden sich näher, doch die Beziehung ist ein aufreibendes Wechselbad der Gefühle, wobei vor allem die sensible Liesl sehr unter den Eigenarten und Ausfällen ihres Partners Karl zu leiden hat.