Historienfilm über die unglückliche Liebe zwischen dem spanischen Thronfolger Don Carlos und der Prinzessin Elisabeth von Valois. Bereits aneinander versprochen, wird die Vereinigung durch den alternden König Don Philipp, den Vater von Don Carlos, verhindert. Er hat sich ebenfalls in die Prinzessin verliebt, und nimmt sie zur Gemahlin. Vergeblich versuchen Don Carlos und Elisabeth zu fliehen, woraufhin Don Philipp seinen eigenen Sohn der Inquisition übergibt. Erst als Don Carlos hingerichtet wird, weil sein Vater ein Gnadengesuch achtlos ignorierte, wird sich Don Philipp der Konsequenz seines Handelns bewusst. Elisabeth folgt ihrem Geliebten in den Tod; der König bleibt allein und gebrochen zurück.